通过互联网渠道购买理财产品不再是什么新鲜事，新冠肺炎疫情暴发后，线上理财的热情更是被点燃。9月4日，中国人民大学联合蚂蚁集团研究院发布《互联网理财与消费升级研究报告》(下称《报告》)，用数据佐证了这一趋势。
《报告》依托蚂蚁集团的数据对我国互联网理财市场的人群分布、发展趋势等进行了调研分析。根据蚂蚁集团提供的2019年11月至2020年6月线上交易用户数据，疫情暴发后，购买线上理财产品用户数迅速增加，每周购买理财产品用户数的日平均值在2月中旬达到最高值，超过400万人，随着疫情趋缓，用户数有所下降但仍高于疫情之前。
报告指出，我国居民潜在理财需求旺盛，但是理财市场尚存缺口。2018年中国居民可投资金融资产总规模为147万亿元人民币，但可投资金金融资产配置结构单一，股票占到近一半，其余为银行理财、信托、公募和券商资管等。
传统理财服务门槛较高、产品种类少、覆盖度低，导致大量投资者特别是下沉人群缺乏投资理财机会，使得居民理财投资规划较为单一，为互联网理财留下了发展空间。
根据中国互联网信息中心数据，我国互联网理财用户规模爆发出现在2017年，年底同比增速达到历史最高值30.24%。截至2019年6月，我国购买互联网理财产品的网民数量达到1.69亿，占到全国网民人数的19.9%。
从互联网理财的人群分布看，根据蚂蚁集团研究院提供的样本数据，2017年8月31日至2019年7月31日两年间，有20%左右的活跃理财用户为三线及以下城市和农村的“小镇青年”，虽然占比小于城市青年，但其年增长14.13%，大幅高于城市青年-3.34%的年增速。
《报告》预计，2022年下沉人群的可投资金融资产规模有望达到101.7万亿元，互联网理财在下沉人群中的市场规模有望达到4.7万亿元。
从资产配置来看，《报告》指出，互联网理财人群对被动投资理念接受度非常高，指数基金投资人数占比接近30%;比起小镇青年，城市青年在购买指数型基金和货币基金的基础上，还更多的购买了其他主动型基金。
总体来看，用户开始注意资产配置的分散度，只购买风险较大的股票型和混合型基金的人数占比下降。
从投资收益来看，全样本中获益人数占比为64.8%，样本期间内一直持有理财产品的人当中获益人数占比超过75%，说明理财经验丰富，长期持有理财产品的人投资效果更好。对比而言，下沉人群整体获益人数占比低于非下沉市场。
与传统理财相比，互联网理财的确具有一定优势，如触达性更强，起投门槛更低，理财信息整合更全，结合大数据的推送更为精确。疫情以来，也有越来越多的机构将理财产品搬上合作的互联网平台和自建的网络平台。
不过，分析人士指出，互联网只是手段，并不会改变理财产品的风险本质，互联网营销手段层出不穷，也在挑战监管能否与时俱进，持续做好产品信息披露和投资者保护等监督工作。
